Le « 50K » n’est pas votre perte disponible.
Le montant commercial du compte ne doit pas servir seul de base au sizing. La contrainte utile est la distance restante avant une règle journalière, un drawdown ou une disqualification.
Guide pratique · Prop firm futures
Votre drawdown n’est pas votre capital. C’est votre contrainte.
Un plan de risk management relie les règles officielles, la marge réellement disponible, l’invalidation du trade et la valeur du contrat. Il doit être calculé avant l’ordre, jamais après la perte.
- Aucun pourcentage universel
- Valeurs contractuelles sourcées
- Exemples sans promesse de résultat
Marge disponible avant limite
38 % illustratif
Cette jauge représente une interface, pas une recommandation.
Avant l’ordre
1Règle officielle relue
2Stop invalidant défini
3Valeur du tick vérifiée
4Taille arrondie vers le bas
Formule
Budget ÷ risque par contrat
Le risque par contrat inclut stop, valeur du tick, coûts et hypothèse de slippage.
4 entréesBudget, stop, tick, coûts estimés
3 limitesJournalière, drawdown, règle personnelle
1 arrondiToujours vers le nombre entier inférieur
0 garantieLe slippage et le marché restent incertains
Réponse courte
Qu’est-ce qu’un bon risk management en prop firm ?
C’est un processus qui transforme les limites officielles du programme en contraintes personnelles avant chaque ordre. Il commence par la marge disponible avant disqualification, place l’invalidation technique, calcule le risque par contrat, puis impose une taille et des conditions d’arrêt compatibles avec le scénario défavorable.
Fondations
Trois principes avant toute formule.
Les chiffres viennent après la compréhension du contrat, des règles de la firme et du scénario qui invalide votre trade.
Le stop vient avant le nombre de contrats.
Définissez d’abord le niveau qui invalide le scénario. Réduisez ensuite la taille si le coût du stop dépasse votre budget, au lieu de rapprocher artificiellement le stop.
Le risque prévu n’est qu’une estimation.
Commissions, slippage, liquidité et mouvements rapides peuvent augmenter la perte finale. Une marge prudente doit être intégrée à l’estimation.
Comprendre le seuil
Statique, EOD ou intraday : le mot « drawdown » ne suffit pas.
Deux programmes peuvent utiliser le même terme avec des bases de calcul, des heures de référence et des mécanismes différents. Les règles officielles priment toujours sur les résumés.
Statique
Seuil fixeLe plancher reste fixé à une valeur déterminée par le programme, sauf événement explicitement prévu dans les règles.
- vérifier la base initiale ;
- contrôler les éventuels resets ;
- ne pas confondre seuil fixe et perte journalière.
Trailing EOD
Fin de journéeLe seuil peut être recalculé à l’heure de référence de fin de journée, selon une méthode de solde ou d’équité propre au programme.
- identifier l’heure exacte du calcul ;
- vérifier la référence retenue ;
- contrôler si le seuil cesse de suivre à un niveau donné.
Trailing intraday
En sessionLe seuil peut évoluer pendant la séance à partir d’un plus haut de solde ou d’équité défini par la firme.
- suivre la référence en temps réel ;
- mesurer l’effet des profits non réalisés ;
- ne pas utiliser une valeur de début de journée devenue obsolète.
À contrôler séparément : perte journalière, perte totale, trailing drawdown, heure de clôture, positions overnight, frais, règle de consistance et traitement des comptes simulés ou LIVE.
Méthode reproductible
Six décisions avant de cliquer sur Acheter ou Vendre.
La méthode produit un nombre de contrats et une condition d’arrêt. Elle ne produit ni signal de marché ni certitude de résultat.
Relever les règles officielles
Notez les limites de perte, le type de drawdown, l’heure de calcul, les instruments et les restrictions.
Sortie : fiche de contraintes datée
Calculer la marge disponible
Mesurez la plus petite distance entre votre situation actuelle et chaque limite applicable.
Sortie : contrainte la plus proche
Définir l’invalidation
Placez le stop au niveau où le scénario n’est plus valide, avant de connaître la taille possible.
Sortie : distance en points ou ticks
Fixer un budget de risque
Choisissez un montant compatible avec la marge restante, les tentatives prévues et votre condition d’arrêt.
Sortie : budget maximal par tentative
Calculer le nombre de contrats
Intégrez valeur du tick, distance du stop, coûts et slippage, puis arrondissez à l’entier inférieur.
Sortie : taille maximale estimée
Définir les conditions d’arrêt
Fixez avant la session le cumul de pertes, l’erreur de processus ou le changement de marché qui impose une pause.
Sortie : règle d’arrêt écrite
Calculateur pédagogique
Transformez un stop en taille maximale estimée.
Le calculateur utilise la valeur du mouvement minimal, appelée valeur du tick. Le tableau distingue désormais clairement le pas de cotation, la valeur d’un tick et la valeur d’un point d’indice.
Spécifications CME
Un tick n’est pas toujours égal à un point.
Pour ES, NQ, MES et MNQ, un point contient quatre ticks de 0,25. Pour RTY et M2K, un point contient dix ticks de 0,10. Pour YM et MYM, le tick minimal est déjà égal à un point.
| Contrat | Pas de cotation minimal | Valeur d’un tick | Valeur d’un point |
|---|---|---|---|
| ESE-mini S&P 500 | 0,25 point | 12,50 USD | 50 USD |
| MESMicro E-mini S&P 500 | 0,25 point | 1,25 USD | 5 USD |
| NQE-mini Nasdaq-100 | 0,25 point | 5 USD | 20 USD |
| MNQMicro E-mini Nasdaq-100 | 0,25 point | 0,50 USD | 2 USD |
| YME-mini Dow | 1 point | 5 USD | 5 USD |
| MYMMicro E-mini Dow | 1 point | 0,50 USD | 0,50 USD |
| RTYE-mini Russell 2000 | 0,10 point | 5 USD | 50 USD |
| M2KMicro E-mini Russell 2000 | 0,10 point | 0,50 USD | 5 USD |
Valeurs vérifiées auprès du CME le 16 juillet 2026. CME Group.
Exemple modifiable
Aucune donnée n’est envoyée ni enregistrée. Vérifiez chaque valeur avant utilisation.
Exemples mathématiques
Même budget, taille différente selon le contrat et le stop.
Ces exemples n’indiquent pas quelle taille utiliser. Ils illustrent uniquement le fonctionnement de la formule.
| Contrat | Budget | Stop | Pas de cotation minimal | Valeur d’un tick | Coûts estimés | Résultat |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MES | 50 USD | 8 ticks | 0,25 point | 1,25 USD | 2 USD/contrat | 4 contrats, risque estimé 48 USD |
| ES | 100 USD | 4 ticks | 0,25 point | 12,50 USD | 3 USD/contrat | 1 contrat, risque estimé 53 USD |
| MNQ | 75 USD | 20 ticks | 0,25 point | 0,50 USD | 2 USD/contrat | 6 contrats, risque estimé 72 USD |
| NQ | 50 USD | 12 ticks | 0,25 point | 5 USD | 3 USD/contrat | 0 contrat : budget insuffisant |
Garde-fous
Écrivez les conditions qui réduisent ou stoppent le trading.
Le déclencheur doit être défini avant la session. Une règle inventée après une perte n’est pas une règle, mais une réaction.
Réduction de taille
Définissez un seuil objectif : marge restante, perte cumulée, volatilité observée ou qualité d’exécution. La réduction doit être prévue, pas émotionnelle.
Arrêt de session
Fixez une perte maximale personnelle inférieure à la limite officielle, ou une erreur de processus qui impose l’arrêt même sans perte importante.
Calendrier économique
Vérifiez l’horaire exact et les règles du programme. Une publication peut augmenter volatilité, slippage et vitesse d’exécution.
Journal de contrôle
Consignez le budget prévu, le risque estimé, le risque réalisé et les écarts. Un journal sépare l’erreur de calcul de l’erreur d’exécution.
Changement de contrat
Revalidez la valeur du tick lorsque vous passez d’un micro à un E-mini ou d’un indice à un autre instrument.
Règles de la firme
Relisez les limites après chaque mise à jour. Une ancienne capture ou un résumé tiers ne remplace pas le document officiel daté.
Application Phidias 2.0
Le type de drawdown dépend de la famille choisie.
Les règles officielles Phidias indiquent actuellement un drawdown statique pour Express to Live et un trailing drawdown EOD pour Fundamental et Premium. Les montants, heures de référence et autres limites varient selon le programme et la taille. Vérifiez les règles et le checkout avant paiement.
Questions fréquentes
Les réponses à vérifier avant d’ouvrir une position.
Chaque réponse distingue la méthode générale des règles propres à une firme ou à un contrat.
Combien faut-il risquer par trade en prop firm ?
Il n’existe pas de pourcentage universel. Le budget de risque doit rester compatible avec la perte journalière autorisée, le drawdown réellement disponible, la distance du stop, les frais et le nombre de tentatives prévues.
Quelle est la différence entre compte nominal et budget de risque ?
Le montant nominal affiché par une prop firm n’est pas le capital que vous pouvez perdre. Votre contrainte opérationnelle est la marge restante avant une limite journalière, un seuil de drawdown ou une autre règle de disqualification.
Comment calculer une taille de position futures ?
Divisez le budget de risque par le risque estimé pour un contrat : distance du stop en ticks multipliée par la valeur du tick, à laquelle vous ajoutez les coûts et une hypothèse prudente de slippage. Arrondissez toujours à l’entier inférieur.
Qu’est-ce qu’un trailing drawdown intraday ?
C’est un seuil qui peut évoluer pendant la session en fonction d’une référence définie par la firme, souvent un plus haut d’équité ou de solde. La formule exacte et le moment de calcul doivent être vérifiés dans les règles officielles.
Qu’est-ce qu’un drawdown EOD ?
EOD signifie End of Day. Le seuil est recalculé à un moment de fin de journée défini par la firme, selon sa méthode de solde ou d’équité. Les règles exactes diffèrent selon le programme.
Faut-il réduire la taille après une série de pertes ?
Une réduction peut faire partie d’un plan, mais le déclencheur ne doit pas être improvisé. Définissez à l’avance la perte cumulée, le nombre de tentatives ou la condition de marché qui impose réduction ou arrêt.
Le calculateur tient-il compte du slippage et des frais ?
Le calculateur permet de saisir une estimation de coûts par contrat. Elle reste une hypothèse : commissions, slippage, liquidité et frais de plateforme peuvent varier.
Quels drawdowns utilise Phidias 2.0 ?
Les règles officielles Phidias indiquent actuellement un drawdown statique pour Express to Live et un trailing drawdown EOD pour Fundamental et Premium. Les montants et modalités varient selon la taille et doivent être revérifiés avant achat.
Sources primaires
Documents consultés le 16 juillet 2026.
Les risques, valeurs de contrat et règles Phidias sont reliés à leurs sources officielles. Les données dynamiques doivent être revérifiées avant usage.
Les futures et l’effet de levier
Risque de perte et amplification des mouvements par le levier.
Principes avant de trader
Capital à risque, obligations contractuelles et vigilance face aux promesses.
Spécifications E-mini S&P 500
Multiplicateur et valeur minimale du mouvement pour ES.
Spécifications E-mini Nasdaq-100
Multiplicateur et valeur minimale du mouvement pour NQ.
FAQ Micro E-mini
Pas de cotation et valeurs de tick pour MES, MNQ, MYM et M2K.
Spécifications E-mini Dow
Pas minimal et valeur du tick pour YM.
Spécifications E-mini Russell 2000
Pas minimal et valeur du tick pour RTY.
Règles officielles Phidias
Types de comptes, drawdowns, restrictions et modalités publiées.
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