Los «50K» no son su pérdida disponible.
El importe comercial de la cuenta no debe ser la única base del sizing. La restricción útil es la distancia restante antes de una regla diaria, un drawdown o una descalificación.
Guía práctica · Prop firms de futuros
Su drawdown no es su capital. Es su restricción.
Un plan de risk management relaciona las reglas oficiales, el margen realmente disponible, la invalidación del trade y el valor del contrato. Debe calcularse antes de la orden, nunca después de la pérdida.
- Ningún porcentaje universal
- Valores contractuales con fuentes
- Ejemplos sin promesa de resultados
Margen disponible antes del límite
38 % ilustrativo
Este indicador representa una interfaz, no una recomendación.
Antes de la orden
1Regla oficial revisada
2Stop de invalidación definido
3Valor del tick comprobado
4Tamaño redondeado a la baja
Fórmula
Presupuesto ÷ riesgo por contrato
El riesgo por contrato incluye el stop, el valor del tick, los costes y una hipótesis de slippage.
4 entradasPresupuesto, stop, tick y costes estimados
3 límitesDiario, drawdown y regla personal
1 regla de redondeoSiempre al número entero inferior
0 garantíasEl slippage y el mercado siguen siendo inciertos
Respuesta breve
¿Qué es un buen risk management en una prop firm?
Es un proceso que transforma los límites oficiales del programa en restricciones personales antes de cada orden. Empieza por el margen disponible antes de la descalificación, fija la invalidación técnica, calcula el riesgo por contrato e impone un tamaño y unas condiciones de parada compatibles con el escenario desfavorable.
Fundamentos
Tres principios antes de cualquier fórmula.
Las cifras vienen después de comprender el contrato, las reglas de la firma y el escenario que invalida su trade.
El stop se define antes que el número de contratos.
Defina primero el nivel que invalida el escenario. Después reduzca el tamaño si el coste del stop supera su presupuesto, en lugar de acercar artificialmente el stop.
El riesgo previsto es solo una estimación.
Las comisiones, el slippage, la liquidez y los movimientos rápidos pueden aumentar la pérdida final. Debe incluirse un margen prudente en la estimación.
Comprender el umbral
Estático, EOD o intradía: la palabra «drawdown» no es suficiente.
Dos programas pueden utilizar el mismo término con bases de cálculo, horas de referencia y mecanismos diferentes. Las reglas oficiales siempre prevalecen sobre los resúmenes.
Estático
Umbral fijoEl límite permanece fijado en un valor determinado por el programa, salvo que las reglas prevean expresamente un evento que lo modifique.
- comprobar la base inicial;
- comprobar los posibles resets;
- no confundir un umbral fijo con una pérdida diaria.
Trailing EOD
Final del díaEl umbral puede recalcularse a la hora de referencia de final del día según el método de saldo o equity del programa.
- identificar la hora exacta del cálculo;
- comprobar la referencia utilizada;
- comprobar si el umbral deja de seguir a partir de un nivel determinado.
Trailing intraday
Durante la sesiónEl umbral puede evolucionar durante la sesión a partir de un máximo de saldo o equity definido por la firma.
- seguir la referencia en tiempo real;
- medir el efecto de los beneficios no realizados;
- no utilizar un valor de inicio del día que haya quedado obsoleto.
Compruebe por separado: pérdida diaria, pérdida total, trailing drawdown, hora de cierre, posiciones overnight, gastos, regla de consistencia y tratamiento de las cuentas simuladas o LIVE.
Método reproducible
Seis decisiones antes de pulsar Comprar o Vender.
El método produce un número de contratos y una condición de parada. No produce señales de mercado ni certeza de resultados.
Registrar las reglas oficiales
Anote los límites de pérdida, el tipo de drawdown, la hora de cálculo, los instrumentos y las restricciones.
Resultado: ficha de restricciones fechada
Calcular el margen disponible
Mida la distancia más pequeña entre su situación actual y cada límite aplicable.
Resultado: restricción más cercana
Definir la invalidación
Coloque el stop donde el escenario deje de ser válido antes de conocer el tamaño posible.
Resultado: distancia en puntos o ticks
Fijar un presupuesto de riesgo
Elija un importe compatible con el margen restante, los intentos previstos y su condición de parada.
Resultado: presupuesto máximo por intento
Calcular el número de contratos
Incluya el valor del tick, la distancia del stop, los costes y el slippage; después redondee al entero inferior.
Resultado: tamaño máximo estimado
Definir las condiciones de parada
Antes de la sesión, defina la pérdida acumulada, el error de proceso o el cambio de mercado que obliga a hacer una pausa.
Resultado: regla de parada escrita
Calculadora educativa
Convierta un stop en un tamaño máximo estimado.
La calculadora utiliza el valor del movimiento mínimo, llamado valor del tick. La tabla distingue ahora el paso de cotización, el valor de un tick y el valor de un punto del índice.
Especificaciones CME
Un tick no siempre equivale a un punto.
En ES, NQ, MES y MNQ, un punto contiene cuatro ticks de 0,25. En RTY y M2K, un punto contiene diez ticks de 0,10. En YM y MYM, el tick mínimo ya equivale a un punto.
| Contrato | Paso mínimo de cotización | Valor de un tick | Valor de un punto |
|---|---|---|---|
| ESE-mini S&P 500 | 0,25 punto | 12,50 USD | 50 USD |
| MESMicro E-mini S&P 500 | 0,25 punto | 1,25 USD | 5 USD |
| NQE-mini Nasdaq-100 | 0,25 punto | 5 USD | 20 USD |
| MNQMicro E-mini Nasdaq-100 | 0,25 punto | 0,50 USD | 2 USD |
| YME-mini Dow | 1 punto | 5 USD | 5 USD |
| MYMMicro E-mini Dow | 1 punto | 0,50 USD | 0,50 USD |
| RTYE-mini Russell 2000 | 0,10 punto | 5 USD | 50 USD |
| M2KMicro E-mini Russell 2000 | 0,10 punto | 0,50 USD | 5 USD |
Valores comprobados en las especificaciones CME el 16 de julio de 2026. CME Group.
Ejemplo modificable
No se envía ni se almacena ningún dato. Compruebe cada valor antes de utilizarlo.
Ejemplos matemáticos
Mismo presupuesto, distinto tamaño según el contrato y el stop.
Estos ejemplos no indican qué tamaño utilizar. Solo ilustran el funcionamiento de la fórmula.
| Contrato | Presupuesto | Stop | Paso mínimo de cotización | Valor de un tick | Costes estimados | Resultado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MES | 50 USD | 8 ticks | 0,25 punto | 1,25 USD | 2 USD/contrato | 4 contratos, riesgo estimado 48 USD |
| ES | 100 USD | 4 ticks | 0,25 punto | 12,50 USD | 3 USD/contrato | 1 contrato, riesgo estimado 53 USD |
| MNQ | 75 USD | 20 ticks | 0,25 punto | 0,50 USD | 2 USD/contrato | 6 contratos, riesgo estimado 72 USD |
| NQ | 50 USD | 12 ticks | 0,25 punto | 5 USD | 3 USD/contrato | 0 contratos: presupuesto insuficiente |
Salvaguardas
Escriba las condiciones que reducen o detienen el trading.
El desencadenante debe definirse antes de la sesión. Una regla inventada después de una pérdida no es una regla, sino una reacción.
Reducción de tamaño
Defina un umbral objetivo: margen restante, pérdida acumulada, volatilidad observada o calidad de ejecución. La reducción debe estar prevista, no ser emocional.
Parada de la sesión
Fije una pérdida máxima personal inferior al límite oficial, o un error de proceso que obligue a detenerse incluso sin una pérdida importante.
Calendario económico
Compruebe la hora exacta y las reglas del programa. Una publicación puede aumentar la volatilidad, el slippage y la velocidad de ejecución.
Diario de control
Registre el presupuesto previsto, el riesgo estimado, el riesgo realizado y las desviaciones. Un diario separa el error de cálculo del error de ejecución.
Cambio de contrato
Vuelva a validar el valor del tick cuando pase de un Micro a un E-mini o de un índice a otro instrumento.
Reglas de la firma
Revise los límites después de cada actualización. Una captura antigua o un resumen de terceros no sustituye al documento oficial fechado.
Aplicación a Phidias 2.0
El tipo de drawdown depende de la familia elegida.
Las reglas oficiales de Phidias indican actualmente un drawdown estático para Express to Live y un trailing drawdown EOD para Fundamental y Premium. Los importes, las horas de referencia y otros límites varían según el programa y el tamaño. Compruebe las reglas y el checkout antes de pagar.
Preguntas frecuentes
Respuestas que debe comprobar antes de abrir una posición.
Cada respuesta distingue el método general de las reglas propias de una firma o de un contrato.
¿Cuánto debe arriesgar por trade en una prop firm?
No existe un porcentaje universal. El presupuesto de riesgo debe ser compatible con la pérdida diaria permitida, el drawdown realmente disponible, la distancia del stop, los gastos y el número de intentos previstos.
¿Cuál es la diferencia entre el tamaño nominal de la cuenta y el presupuesto de riesgo?
El importe nominal mostrado por una prop firm no es el capital que puede perder. Su restricción operativa es el margen restante antes de un límite diario, un umbral de drawdown u otra regla de descalificación.
¿Cómo se calcula el tamaño de una posición de futuros?
Divida el presupuesto de riesgo por el riesgo estimado de un contrato: distancia del stop en ticks multiplicada por el valor del tick, más los costes y una hipótesis prudente de slippage. Redondee siempre a la baja.
¿Qué es un trailing drawdown intradía?
Es un umbral que puede evolucionar durante la sesión según una referencia definida por la firma, a menudo un máximo de equity o saldo. La fórmula exacta y el momento del cálculo deben comprobarse en las reglas oficiales.
¿Qué es un drawdown EOD?
EOD significa End of Day. El umbral se recalcula a una hora de final del día definida por la firma según su método de saldo o equity. Las reglas exactas difieren según el programa.
¿Debe reducirse el tamaño después de una serie de pérdidas?
Una reducción puede formar parte de un plan, pero el desencadenante no debe improvisarse. Defina de antemano la pérdida acumulada, el número de intentos o la condición de mercado que exige reducir o detenerse.
¿La calculadora tiene en cuenta el slippage y los gastos?
La calculadora permite introducir una estimación de costes por contrato. Sigue siendo una hipótesis: las comisiones, el slippage, la liquidez y los gastos de plataforma pueden variar.
¿Qué drawdowns utiliza Phidias 2.0?
Las reglas oficiales de Phidias indican actualmente un drawdown estático para Express to Live y un trailing drawdown EOD para Fundamental y Premium. Los importes y las condiciones varían según el tamaño y deben volver a comprobarse antes de comprar.
Fuentes primarias
Documentos consultados el 16 de julio de 2026.
Los riesgos, los valores contractuales y las reglas de Phidias están vinculados a sus fuentes oficiales. Los datos dinámicos deben volver a comprobarse antes de utilizarlos.
Los futuros y el apalancamiento
Riesgo de pérdida y amplificación de los movimientos mediante apalancamiento.
Principios antes de hacer trading
Capital en riesgo, obligaciones contractuales y cautela ante las promesas.
Spécifications E-mini S&P 500
Multiplicador y valor mínimo del movimiento para ES.
Especificaciones del E-mini Nasdaq-100
Multiplicador y valor mínimo del movimiento para NQ.
FAQ Micro E-mini
Pasos de cotización y valores de tick para MES, MNQ, MYM y M2K.
Especificaciones del E-mini Dow
Paso mínimo y valor del tick para YM.
Especificaciones del E-mini Russell 2000
Paso mínimo y valor del tick para RTY.
Reglas oficiales de Phidias
Tipos de cuenta, drawdowns, restricciones y condiciones publicadas.
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