Entender los Futures: ES, NQ, YM, RTY
Todo lo que debes saber sobre los contratos Futures antes de empezar el trading financiado. ¿Qué contrato elegir según tu perfil y tu capital?
¿Qué es un contrato Futures?
Un contrato Futures (contrato a término, o forward contract) es un instrumento derivado regulado: un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo a un precio a término fijado hoy, en una fecha futura determinada. Estos contratos se negocian en bolsas reguladas, principalmente el CME (Chicago Mercantile Exchange), la mayor bolsa de productos derivados del mundo.
En el mundo del trading financiado (prop firm), los Futures más populares son los que siguen los grandes índices bursátiles estadounidenses: el S&P 500, el Nasdaq 100, el Dow Jones y el Russell 2000. Son mercados extremadamente líquidos — con una liquidez de mercado entre las más elevadas del mundo — abiertos casi 24h/24, y accesibles vía plataformas como Rithmic o CQG.
A diferencia del Forex o de los CFDs, los Futures son contratos reales negociados en un mercado centralizado. Esto significa una transparencia total del libro de órdenes, sin manipulación de spread por el broker, un margen inicial claramente definido por la bolsa, y una ejecución rápida y fiable.
En resumen: Los Futures son contratos estandarizados, negociados en el CME, que te permiten especular sobre la dirección de los índices bursátiles. Es el instrumento de referencia para el trading en prop firm.
Los 4 grandes contratos Futures
Aquí están los cuatro contratos E-mini más tradeados del mundo. Cada uno sigue un índice bursátil estadounidense diferente, con características únicas en términos de volatilidad, valor del tick, margen de variación y liquidez. El dominio de estos parámetros es esencial para el risk management en prop firm.
Tick: 0.25 puntos = $12.50/tick
Punto completo: $50
Rango diario: ~40-80 puntos ($2,000-$4,000)
Fortaleza: El contrato Futures más líquido del mundo
Ideal para: La mayoría de los traders
Tick: 0.25 puntos = $5.00/tick
Punto completo: $20
Rango diario: ~150-300 puntos ($3,000-$6,000)
Fortaleza: Más volátil que el ES, grandes movimientos
Ideal para: Traders que aman la volatilidad y la tech
Tick: 1 punto = $5.00/tick
Punto completo: $5
Rango diario: ~300-500 puntos ($1,500-$2,500)
Fortaleza: Menos volátil, movimientos más previsibles
Ideal para: Principiantes y traders conservadores
Tick: 0.10 puntos = $5.00/tick
Punto completo: $50
Rango diario: ~20-40 puntos
Fortaleza: El más volátil de los 4 E-minis
Ideal para: Traders experimentados que buscan grandes movimientos
El ES y el NQ son con mucho los contratos más tradeados en prop firm. El ES ofrece la mejor liquidez, mientras que el NQ ofrece movimientos más amplios, adaptados a los traders que buscan volatilidad. El YM se recomienda a menudo a los principiantes por su regularidad, y el RTY está reservado a los traders experimentados debido a su imprevisibilidad.
Los Micro Futures: MES, MNQ, MYM, M2K
Los Micro Futures representan 1/10 del tamaño de un contrato E-mini. Fueron lanzados por el CME en 2019 para hacer los mercados Futures accesibles a los traders con cuentas más pequeñas.
Aquí están las equivalencias:
- MES (Micro E-mini S&P 500): $1.25/tick — 1/10 del ES
- MNQ (Micro E-mini Nasdaq 100): $0.50/tick — 1/10 del NQ
- MYM (Micro E-mini Dow Jones): $0.50/tick — 1/10 del YM
- M2K (Micro E-mini Russell 2000): $0.50/tick — 1/10 del RTY
Los Micro Futures son perfectos para los principiantes y para las cuentas prop firm con un drawdown ajustado. Te permiten aprender a tradear los índices estadounidenses con un riesgo por tick muy bajo, manteniendo las mismas condiciones de mercado (mismo libro de órdenes, mismos horarios, misma volatilidad relativa).
Para los challenges prop firm, empezar con Micro Futures es una estrategia extremadamente inteligente. Puedes construir un colchón de profit tomando poco riesgo, antes de pasar a los E-minis una vez que tu cuenta está en verde.
Consejo Phidias: Para empezar tu challenge Phidias, empezar con Micro Futures (MES, MNQ) es la estrategia más inteligente. Reduces tu riesgo mientras construyes un colchón de profit. Una vez 500 USD-1,000 USD de cushion, puedes pasar a los E-minis progresivamente.
🎯 ¿Listo para aplicar el método ICT en tus Futures?
Ahora que dominas las bases, descubre cómo los conceptos ICT (Order Blocks, FVG, Kill Zones) se aplican concretamente al ES y al NQ.
Guía completa ICT Trading →Tabla comparativa completa
Aquí tienes un resumen de todos los contratos Futures populares para el trading en prop firm:
| Contrato | Índice | Tick | Valor/Tick | Punto Completo | Volatilidad | Margen Aprox. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ES | S&P 500 | 0.25 | $12.50 | $50 | ⭐⭐⭐ | ~$12,000 |
| NQ | Nasdaq 100 | 0.25 | $5.00 | $20 | ⭐⭐⭐⭐ | ~$16,000 |
| YM | Dow Jones | 1.00 | $5.00 | $5 | ⭐⭐ | ~$8,000 |
| RTY | Russell 2000 | 0.10 | $5.00 | $50 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ~$7,000 |
| MES | S&P 500 Micro | 0.25 | $1.25 | $5 | ⭐⭐⭐ | ~$1,200 |
| MNQ | Nasdaq Micro | 0.25 | $0.50 | $2 | ⭐⭐⭐⭐ | ~$1,600 |
Los márgenes indicados son aproximados y varían según el broker y las condiciones de mercado. En prop firm, el margen no es un factor limitante puesto que no tradeas con tu propio capital — es el drawdown máximo el que determina tu riesgo real.
Horarios de trading
Los mercados Futures están abiertos casi 24 horas al día, del domingo por la tarde al viernes por la tarde. Sin embargo, no todos los horarios son iguales. Aquí está lo que debes saber:
Sesión regular (RTH — Regular Trading Hours)
9:30 - 16:00 hora de Nueva York / 15:30 - 22:00 hora de París
Es la sesión principal, con el mayor volumen, liquidez y movimientos. Es ahí donde debes concentrar tu trading, sobre todo en prop firm.
Sesión electrónica (ETH — Electronic Trading Hours)
18:00 - 17:00 al día siguiente hora de Nueva York (23 horas de trading casi continuo)
El mercado está abierto fuera de las horas regulares, pero con menos volumen. Los spreads son más amplios y los movimientos menos previsibles. Evita tradear en sesión asiática salvo que tengas una estrategia específica.
Las mejores horas para tradear
- Apertura de Nueva York (15:30 - 17:30 hora de París) — El momento más activo del día. Fuerte volatilidad, fuertes volúmenes, movimientos direccionales claros.
- Cierre (20:00 - 22:00 hora de París) — Segunda ventana de fuerte actividad. Los institucionales reequilibran sus posiciones antes del cierre.
- London Open (9:00 - 10:30 hora de París) — Puede ofrecer movimientos interesantes en los Futures US, sobre todo si se publican datos económicos europeos.
Si usas conceptos ICT (Inner Circle Trader), estas ventanas corresponden a las "Kill Zones": London Open, New York Open y New York Close. Para saber más, consulta nuestra guía completa de la estrategia ICT.
Consejo: En prop firm, concentra el 80% de tu trading entre las 15:30 y las 17:30 (hora de París). Es ahí donde aparecen los mejores setups y donde tendrás la mejor ejecución. Tradear fuera de estas horas es aumentar tu riesgo para un potencial de ganancia reducido.
¿Qué contrato elegir para una Prop Firm?
La elección del contrato depende directamente del tamaño de tu cuenta y de tu tolerancia al drawdown. Aquí están nuestras recomendaciones según el capital asignado:
Cuenta 25K USD (drawdown ~$1,500)
Con un drawdown tan ajustado, debes imperativamente tradear Micro Futures únicamente. El MES ($1.25/tick) y el MNQ ($0.50/tick) son tus únicas opciones razonables. Apunta a 1 a 3 contratos máximo. Un solo mal trade en un ES ($12.50/tick) podría consumir el 30% de tu drawdown.
Cuenta 50K USD (drawdown ~$2,500-$3,000)
Empieza con MES o MNQ los primeros días. Una vez que tengas un colchón de $500-$1,000, puedes pasar a 1 contrato ES o NQ. Nunca tradees más de un E-mini a la vez en una 50K USD antes de tener un cushion sólido.
Cuenta 100K+ (drawdown ~$3,000-$5,000)
Tienes más margen de maniobra. Puedes tradear el ES o el NQ con 1 a 2 contratos, combinando eventualmente con Micros para escalar tus posiciones. Mantente disciplinado: incluso en una 100K USD, un drawdown de $5,000 se consume rápido con 2 contratos ES.
Estrategia Phidias: Para tu challenge Phidias, empieza con MES/MNQ durante los 3 a 5 primeros días. Construye un colchón de profit, luego aumenta progresivamente el tamaño de tus posiciones. Es la estrategia utilizada por los traders más rentables de nuestra comunidad. Consulta nuestra guía para superar tu challenge para un plan de acción detallado.
La gestión del tamaño de posición es la clave del éxito en prop firm. Si aún no dominas este aspecto, lee absolutamente nuestra guía completa del risk management en prop firm.
Los errores a evitar
Aquí están los errores más comunes que cometen los traders Futures, en particular en prop firm:
1. Tradear un contrato demasiado grande para tu cuenta
Es el error número 1. Tradear 1 contrato ES ($12.50/tick) en una cuenta 25K USD con $1,500 de drawdown es suicidio. En 120 ticks (es decir 30 puntos en el ES), has perdido todo tu drawdown. Empieza siempre por Micros y sube progresivamente.
2. Ignorar los horarios de trading
Tradear a las 3 de la mañana hora de París es tradear en un mercado muerto. Los spreads son amplios, los fills son malos, y los movimientos son imprevisibles. Concentra tu trading en la sesión RTH (15:30-22:00 hora de París).
3. Tradear demasiados contratos diferentes
No pases del ES al NQ al YM en el mismo día. Cada contrato tiene su propia "personalidad", sus propios niveles clave, y sus propios patterns. Especialízate en 1 o 2 contratos máximo y aprende a conocerlos perfectamente.
4. Tradear durante anuncios económicos mayores
Atención: Los anuncios económicos mayores (FOMC, NFP, CPI, PPI) crean una volatilidad extrema e imprevisible. En segundos, el mercado puede moverse 50 a 100 puntos en el NQ. Si no tienes una estrategia específica para las news, no tradees durante estos eventos. Corta tus posiciones 15 minutos antes y espera 15 minutos después. Para saber más, consulta nuestro artículo sobre los errores fatales en prop firm.
5. No tener un plan de trading
Antes de cada sesión, debes saber: qué contrato tradeas, qué tamaño de posición, cuál es tu stop loss máximo, y cuáles son tus niveles clave. Sin plan, estás a merced de tus emociones — y las emociones son el enemigo número 1 del trader.
Preguntas Frecuentes
Un contrato Futures es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo a un precio y una fecha determinados. Los Futures sobre índices (ES, NQ, YM, RTY) se negocian en el CME y permiten especular sobre la dirección de los mercados bursátiles estadounidenses. A diferencia de los CFDs, son contratos reales en un mercado centralizado.
Un Micro Futures representa 1/10 del tamaño de un contrato E-mini. Por ejemplo, el MES (Micro S&P 500) vale $1.25 por tick frente a $12.50 para el ES. Los Micros permiten tradear los mismos mercados con un riesgo 10 veces menor, lo que los hace ideales para las cuentas pequeñas y los principiantes.
Para empezar, el MES (Micro E-mini S&P 500) es la opción más segura. A $1.25 por tick, ofrece una exposición a los mercados con un riesgo mínimo. El MNQ es también una buena opción si prefieres más volatilidad. Evita los E-minis (ES, NQ) mientras no tengas al menos 3 meses de experiencia y una cuenta con suficiente drawdown.
Las mejores horas son la apertura de Nueva York (15:30-17:30 hora de París) y el cierre (20:00-22:00 hora de París). Son los períodos de mayor liquidez y movimientos más significativos. Evita la sesión asiática (noche en Francia) donde la liquidez es baja y los movimientos imprevisibles.
Depende de tu prop firm y de tu tipo de cuenta. En Phidias Propfirm, las cuentas Swing permiten mantener posiciones overnight e incluso over-week. Las cuentas Fundamental y OTP estándar están limitadas al trading intraday — todas las posiciones deben cerrarse antes del cierre del mercado.
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